Девальвация - это процесс, при котором реальная стоимость валюты снижается искусственным способом. Национальная валюта находится под контролем финансовых учреждений, которые выбрали процесс девальвации основным методом управления.
При плавающем денежном курсе официально стоимость валюты не назначается. В этом случае, если происходит падение курса, то это называется обесцениванием валюты.
Объяснение простыми словами
В финансовой терминологии достаточно часто встречается понятие "девальвация". Что это такое? Простыми словами термин можно объяснить так. Когда ценность рубля падает, а валюта других государств сохраняет свои позиции или растет, это и называют девальвацией. Например, еще совсем недавно на определенную сумму можно было приобрести 1 кг сахара, то сегодня за эти же деньги можно купить всего 300 г. Деньги больше не имеют той значимости. Странам, которые пользуются товарами иностранных поставщиков, этот процесс крайне невыгоден.
Девальвация в России
Девальвация в России происходила не один раз. В 1998 году был объявлен дефолт. Тогда всего за несколько месяцев курс рубля по отношению к иностранной валюте снизился на 246 %. Раньше стоимость одного доллара составляла 6,5 рубля, а после обвала - 22,5 рубля. Вторая волна девальвации настигла рубль в 2008 году. Тогда курс составлял 27 рублей за доллар. Девальвация рубля привела к тому, что курс его стремительно падал и к концу февраля подошел к максимально допустимой границе валютного коридора. Тогда был зафиксирован максимальный курс в 36,5 рубля за доллар.
В 2014 году российские граждане также ощутили на себе последствия этого малоприятного процесса. Курс рубля снизился практически в два раза. Следует выделить несколько причин девальвации. Существенное влияние на снижение курса оказало проведение Олимпийских игр в Сочи. Чтобы увеличить экспортную выручку, государству понадобилось искусственно снизить курс национальной валюты. Военные события в Украине и присоединение Крыма также существенно пошатнули финансовую стабильность России. Но самым важным фактором стало двукратное снижение цены на нефть. В это же время экономика России существенно пострадала от санкций США, Евросоюза.
Разновидности девальвации
Девальвация рубля может быть официальной, скрытой, под контролем и неконтролируемой. При официальной девальвации центральный банк дает открытое заявление о том, что валюта обесценивается и впоследствии будет изыматься из обращения или же обмениваться на купюры по текущему курсу.
Скрытая девальвация не приводит к изъятию денег из обращения. При контролируемой девальвации правительство всеми механизмами и способами пытается удержать стоимость валюты, в то время как присутствуют все предпосылки для обесценивания.
Неконтролируемая девальвация - это процесс, который не находится под контролем центрального банка. Государство больше не может применять механизмы, чтобы поддерживать курс, и ситуация выходит из-под контроля. Это самый распространенный вид девальвации.
Основные причины девальвации
В основном девальвация является следствием макроэкономических изменений. Среди причин стоить отметить:
- Превышение импорта над экспортом, что приводит к нарушению торгового баланса государства.
- Уменьшение платежной способности страны.
- Рост уровня инфляции.
Чтобы искусственно снизить курс валюты, ответственные органы перестают поддерживать его значение, сопоставляя с курсами иностранных валют. Как следствие, курс больше не привязан к валютной корзине. В результате роста инфляции может резко падать спрос на продукты, вывозимые из страны. В этом случае управляющий аппарат вынужден прибегнуть к девальвации.
Последствия девальвации
Девальвация - это процесс, приносящий как положительные, так и отрицательные результаты. При положительном исходе улучшаются экспортные операции, повышается спрос на товары местного производства, снижается дефицит торгового баланса, увеличивается внутреннее производство. Девальвация национальной валюты имеет также и отрицательную сторону. Это приводит к инфляции в стране, национальные банкноты теряют свое доверие, импорт притесняется, из страны уходит капитал, финансовый сектор разрушается. Особенно негативно это отражается на предприятиях, которые закупают сырье и продукты у импортных поставщиков.
Как сохранить сбережения при девальвации?
Следует уяснить для себя, что девальвация - это не дефолт. Поэтому следует понимать, что необходимо делать в подобных ситуациях, чтобы избежать потери личного капитала. Если незадолго до девальвации был взят кредит, то это может оказаться выгодным решением, особенно если кредитные средства были вложены в товар. Таким образом, капитал не только не пропадет, но и приумножится в несколько раз. Например, если купить автомобиль до девальвации, то позже, когда курс валюты снизится до критической точки, его можно продать, тем самым существенно сэкономив. Так как теперь на погашение кредита пойдет всего небольшая часть суммы, вырученная от продажи. Остальная же часть суммы будет вырученной прибылью.
Во время девальвации не следует покупать иностранную валюту. Для обычных граждан, не имеющих связей в финансовых учреждениях, это может нести определенные риски. Как правило, фактическое приобретение происходит по завышенному курсу. Существует также еще один риск, сопряженный со снижением курса приобретенной валюты. Когда стоимость валюты резко снижается, то обмен ее практически невозможен, так как банки приостанавливают обмен и ожидают прояснения ситуации.
Наиболее эффективным методом сохранения капитала является его вложение в товар. Так как в процессе развития девальвации стоимость товара будет только увеличиваться. Особенно это касается товаров зарубежного производства.
Категорически неприемлемо хранить деньги в национальной валюте. Это может привести к полной или частичной их потере. Такое малоприятное явление - девальвация. Что это такое, простыми словами объяснить совсем не просто.
Здравствуйте, друзья!
Мы продолжаем с вами повышать свою финансовую грамотность, чтобы понимать, чем периодически пугают экономисты с экранов телевизора и стоит ли бояться. На очереди ответ на вопрос, что такое девальвация.
Это еще одно явление, с которым экономики мира сталкиваются даже чаще, чем с . Напомню, что дефолтом называется отказ платить по счетам. А с определением девальвации давайте разбираться и постараемся это сделать простым языком.
Раньше популярной валютой мира было золото, обеспеченное производимыми в стране товарами и услугами. Потом на его замену пришли деньги, золотое содержание которых становилось все меньше и меньше. Так началась первая девальвация. Золотой стандарт давно ушел в прошлое, и значение слова изменилось.
Девальвация предполагает снижение курса национальной валюты по сравнению с валютами других стран. Прежде всего с теми, которые используются в мировой торговле: долларами США, евро и некоторыми другими.
В России это означает ослабление рубля, потеря его стоимости. За примерами далеко ходить не надо. Мы можем наблюдать этот процесс на протяжении почти всей новейшей истории России. И в 2018 году он продолжается. О причинах и последствиях поговорим в статье.
На графике видны всплески в 2015 и 2016 году. После относительной стабилизации в 2017, с весны 2018 года началось очередное падение курса нашей денежной единицы.
Часто путают два процесса: девальвация и инфляция. Но между ними есть существенная разница. И в том, и другом случае это обесценивание денег. Но при девальвации национальная валюта теряет стоимость по отношению к другим валютам. А при снижается ценность денег по отношению к товарам и услугам внутри страны. Часто они сопровождают или являются следствием друг друга.
Как не вспомнить 1998 год. Там и инфляция, и девальвация, и дефолт. Три страшных слова для россиян в одном флаконе. Последствия до сих пор не преодолели. Одно из них – это недоверие населения к экономической политике правительства. В результате со скрипом получается внедрять в сознание людей новые инструменты накопления, инвестирования или сохранения денег.
Некоторые экономисты различают 2 вида девальвации, некоторые 4. Я склоняюсь именно к последнему варианту:
- Рыночная или естественная – происходит под влиянием внешних и внутренних факторов, которые сложились вне зависимости от действий правительства.
Например, международные санкции, которые вводит ряд стран в отношении России привели к трудностям в банковской сфере и производственном секторе. Снижение цен на нефть отражается на состоянии наших предприятий-экспортеров, а значит, и экономики в целом.
- Искусственная – которой управляет Центробанк с целью регулирования. Не секрет, что низкий курс рубля выгоден бюджету и предприятиям-экспортерам. На этом чуть позже остановимся подробнее.
- Открытая – когда правительство официально заявляет, что курс рубля падает.
- Скрытая – когда никто не признается в том, что процесс вышел из-под контроля или инструменты влияния плохо работают. А иногда это связано еще и с тем, что национальную валюту искусственно девальвируют. Об этом я уже упомянула во 2-м пункте.
Кто в выигрыше
Из перечисленных видов вытекает одно важное наблюдение. Девальвация – это не только процесс обесценивания денег, но и инструмент для регулирования экономики.
Кому такой инструмент может быть выгоден:
- Экспортерам, которые продают свою продукцию за валюту. Дешевый рубль приводит в тому, что предприятия получают большую сумму выручки в рублевом эквиваленте. Значит, увеличиваются возможности инвестирования в развитие, повышение заработных плат и др.
- Бюджету страны. Внутри государства все расчеты осуществляются в рублях. Соответственно, увеличение выручки от экспорта приводит к значительному пополнению бюджета в виде налогов. А это выполнение социальных обязательств, обещанное повышение зарплаты бюджетников и многое другое.
- Владельцам депозитов в валюте. Здесь объяснения излишни. Доллар, евро растут и ваши доходы тоже. Только не вздумайте покупать валюту на пике роста. А где он этот пик вам никто не скажет. Такая вот дилемма.
- Предприятиям, которые производят товары из отечественного сырья. Себестоимость импортируемой продукции резко возрастает. Покупательская способность населения падает. Люди переходят на отечественные товары.
Причины и последствия
Добрались до причин девальвации. Их много и они разные. Выделим основные:
- Отказ правительства поддерживать курс и отпуск его в свободное плавание. В этом случае начинают работать рыночные механизмы регулирования. Правда, не всегда в ту сторону, в которую все ждут.
- Желание пополнить бюджет. В результате девальвируется национальная валюта, чтобы увеличить доходы от экспорта и налоговые отчисления компаний-экспортеров.
- Внешние экономические и политические факторы. Например, войны, санкции, мировые кризисы, общий спад мировой экономики и т. д.
- Высокая инфляция. Обесценивание денег внутри страны может приводить и к потере их стоимости по отношению к валютам других стран. Очень часто эти процессы идут рядом.
Еще одной причиной могут быть неосторожные слова или действия какого-то авторитетного источника. Начинается элементарная паника среди населения и предприятий, ничем не подкрепленная.
Такой вариант хуже всего, я считаю. Его сложно контролировать и обуздать. Начинается скупка валюты в огромных масштабах, что приводит к обесцениванию местной. Такие случаи часто называют “черными” днями недели.
Последствия девальвации не всегда бывают негативными. У этого явления есть свои плюсы и минусы.
- стимулирование спроса на продукцию отечественного производства и, соответственно, развитие этого самого производства;
- стимулирование экспорта;
- пополнение бюджета за счет налоговых поступлений предприятий-экспортеров;
- снижение расходов золотовалютных резервов страны на искусственное поддержание курса национальной валюты;
- стимулирование населения к повышению и поиску надежных инструментов .
От себя еще раз добавлю, что девальвация, дефолт, инфляция – явления, которые могут стать отличным стимулом для саморазвития, повышения своего профессионального уровня мастерства, образования. Все это позволит найти более доходную работу или просто дополнительные источники заработка.
- потеря доверия к национальной валюте и массовая скупка иностранной с целью защиты сбережений от обесценивания;
- отток капитала за границу, иностранные и отечественные инвесторы предпочитают вкладывать средства в стабильные экономики, а граждане хотят просто сохранить, что заработали;
- проблемы с производством продукции, комплектующие для которой покупаются за валюту;
- рост цен на импортные товары и снижение покупательской активности населения;
- рост инфляции;
- потеря доверия к экономической политике государства и связанное с этим закрытие банковских депозитов, отказ от покупки государственных ценных бумаг и т. д.
Для населения девальвация рубля – это почти всегда плохо. Она означает, что растут цены на импортные товары, граждане начинают отказываться от привычных покупок. Да, они переходят на отечественную продукцию. Но производители могут поднять цену и на нее, потому что почувствуют, что нет иностранных конкурентов.
Бедные становятся еще беднее. У них нет накоплений на банковских вкладах, валюты под подушкой. Богатые становятся всего лишь чуть менее богатыми.
Падает доверие к национальной валюте, поэтому лишнюю копейку будут вкладывать в доллар или евро, тем самым поддерживая экономики стран, выпускающих эту валюту.
Все эти факторы могут превратиться в замкнутый круг, если правительство и Центробанк выберут не ту политику, не те инструменты урегулирования ситуации.
Заключение
Девальвация – явление, с которым живут экономики многих стран. Некоторые, например Япония, специально поддерживают низкий курс национальной валюты, потому что страна экспортирует свою продукцию по всему миру. В обесценивании денег есть положительные и отрицательные моменты. Главное, найти баланс между ними и не ввергнуть экономику в хаос, а население – в нищету.
Каждый год в интернете появляются статьи-опросы на тему: “Как вы считаете, будет ли девальвация в 20… году?” Не буду задавать вам этот вопрос. Мы не знаем планов Центробанка, правительства, ситуации на международной арене и еще многих факторов, чтобы строить предположения. Лучше работайте над собой и над повышением своей финансовой грамотности.
Обесценивание национальной валюты по отношению к валютам других стран всегда бьет по карману широким слоям населения. Тем не менее, финансовые власти разных государств периодически прибегают к этой мере. Что же такое девальвация, как она отражается на экономике и когда может быть полезной?
Современное понимание девальвации таково: это сознательное снижение стоимости собственной валюты по отношению к другим валютам. Проводит девальвацию финансовое учреждение, контролирующее курс национальной валюты (в России это ).
Термин «девальвация» – латинского происхождения, «de» – понижение, «valeo» – значение, стоимость. В экономике он используется с начала 20 века. Первоначально в странах, где стоимость денег была привязана к стоимости золота («золотой стандарт»), означал сокращение содержания драгметалла в единице валюты. Такая девальвация особенно ярко проявилась в годы Первой Мировой войны, когда странам Антанты для возврата кредитов, взятых на покупку вооружений, приходилось печатать , не обеспеченные золотым запасом.
После отмены золотого стандарта девальвацией называется любое существенное снижение стоимости национальной валюты.
В бытовой сфере люди часто путают понятия девальвация и . Причина этого в примерно одинаковых последствиях: снижении покупательной способности нацвалюты. Однако с точки зрения экономики это разные процессы. При инфляции снижается стоимость денег на внутреннем рынке, а при девальвации – стоимость национальной валюты по сравнению с валютами других стран. При высоком уровне импорта товаров первой необходимости или оборудования для их производства разница для населения почти незаметна: цены растут, на прежнее количество денег можно купить меньшее количество товаров.
Девальвация в России
В истории нашей страны девальвация рубля происходила не раз, а в последние 30 лет это стало почти привычным явлением. Самыми яркими примерами стал 1998 год, когда курс рубля по отношению к доллару упал на 246% – с 6,5 до 22,5 рубля за доллар. В течение 2014 года доллар подорожал на 107.56% с 32,66 руб. на 1 января 2014 года к 67,79 рубля за доллар 18 декабря 2014 года.
| Период девальвации | События |
| 1839-1843 | Замена обесценившихся бумажных денег на государственные кредитные билеты, обеспеченные серебром. За один серебряный рубль государство предлагало сдать 3 рубля 50 копеек старыми ассигнациями. |
| 1914-1917 | До Первой Мировой войны 1 бумажный рубль стоил 0,774234 грамма золота. Почти сразу после начала военных действий свободный обмен бумаги на драгметалл был прекращен. Николаевские червонцы (золотые монеты) исчезли из обращения. К 1916-му количество находящихся в обороте рублей выросло с 2,4 миллиарда до 8 миллиардов. Соответственно снизилась и покупательная способность рубля. Официально девальвация не объявлялась. |
| 1918-1923 | За этот период суммарно рубль обесценился больше чем в 100 миллионов раз. Выпущенную Временным правительством и уже обесценившуюся в сотни раз валюту («керенки») сменили «совзнаки», которые печатали в неограниченных количествах. В 1921 году на 100 тысяч совзнаков можно было купить столько же товара, сколько в 1913 году на 1 копейку. В 1922-1923 годах произошло две деноминации, зачеркнувшие шесть нулей на деньгах. И даже после этого на 1 «советский золотой червонец» меняли 50 000 совзнаков. |
| 1961 | Денежная реформа происходила в виде деноминации и обмена старых денег на новые в соотношении 10 к 1 рублю. Однако у новых денег обеспечение золотом увеличилось не в 10 раз, а только в 4,4. Курс доллара также сократился лишь в 4,4 раза. Таким образом, государство девальвировало рубль по отношению к доллару более чем в 2 раза. Это позволило повысить доходы от экспорта, получить больше средств для развития внутреннего производства и компенсировать рост расходов на импорт. |
| 1989-1993 | В этот период уложилось множество событий:
|
| 1998 | Жесткая политика поддержания курса рубля на высоком уровне (для выполнения социальных обязательств) и мягкая бюджетная политика (большое количество льгот и раздутая социальная сфера) привели к резкому росту бюджетного дефицита. Поскольку промышленность еще с начала 90-х пребывала в упадке, деньги можно было найти только за счет внутренних и внешних заимствований (государственные краткосрочные облигации, ГКО). Однако либеральная экономическая политика в отношении международной торговли и слабое налоговое законодательство приводили к оттоку капитала из страны. К началу 1998 года на эти факторы наложился кризис на рынках Юго-Восточной Азии, вызвавший резкий рост стоимости заемных денег. Последней каплей стало падение стоимости энергоносителей. В августе 1998 года РФ объявила (отказ от выполнения обязательств) по ГКО. Это неудивительно – на тот момент государство должно было выплачивать по этим ценным бумагам 140% годовых. На поддержание курса рубля, которое проводилось активными валютными интервенциями, средств тоже не осталось. В результате за 3 месяца стоимость рубля по отношению к доллару упала в 5 раз. |
| 2008 | Мировой финансовый кризис наложился на внутренний кризис заимствований и ускоренный отток капитала. Всё это вызвало дефицит . Снижение мировых цен на энергоносители и металл привело к падению производства и доходов бюджета. Потратив за октябрь-ноябрь на поддержание курса рубля около 100 миллиардов долларов, правительство РФ запустило плавную девальвацию национальной валюты (примерно на 20% в течение полугода). Дальнейшей девальвации удалось избежать благодаря использованию крупных (свыше триллиона рублей) вливаний в финансовый и реальный сектора экономики. |
| 2014 | Снижение цен на нефть на фоне экономических санкций из-за событий на Украине привели к ослаблению устойчивости рубля. Спекулятивные атаки на рубль сделали неэффективными валютные интервенции Центробанка РФ, и осенью было принято решение прекратить поддержку национальной валюты, отпустив ее курс в свободное плавание. В результате на пике кризиса курс доллара достигал 79 рублей, а евро – 98. Затем рынок несколько отыграл назад. |
| 2018 | В начале апреля на фоне информации о новых, гораздо более жестких санкциях против российских компаний, валюта РФ обесценилась по отношению к доллару и евро примерно на 10-12%. Дальнейшую девальвацию рубля остановил рост ценовых котировок на нефть. |
Девальвация может быть двух видов:
1 Открытая (официальная).
Девальвацию проводят финансовые органы страны, объявляя об этом населению. Обесценившиеся деньги заменяются новыми, с новым номиналом. Обычно (но необязательно) такая девальвация сопровождается и деноминацией – уменьшением числа нулей на купюрах и на ценниках. В России открытая девальвация проводилась в мягкой форме в 1961 году и в более жесткой – в 1990-м. В Белоруссии курс национальной валюты в 2011 году был девальвирован дважды, и в итоге это завершилось деноминацией белорусского рубля и привязкой его к корзине из трех валют.
1 Скрытая.
Происходит, когда имеет место финансовый кризис или международные ограничения (например, санкции). Правительство страны не изымает необеспеченные деньги из обращения и не предпринимает попыток сохранить курс национальной валюты за счет валютных интервенций. Также к этому виду девальвации относится целенаправленная, но не афишируемая покупка финансовым регулятором иностранной валюты для понижения курса собственных денег. В России скрытая девальвация осуществлялась в 1998 году после дефолта, в 2008-м после начала мирового кризиса, в 2018-м. В Казахстане в 2015 году тенге после скрытой девальвации подешевел на 89%.
Причины девальвации
В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:
1 Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.
2 Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.
3 Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.
4 Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.
5 Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.
Последствия девальвации
Обесценивание своей валюты несет для экономики как положительные, так и отрицательные последствия.
Как подготовиться к девальвации
К сожалению, большинство людей узнают о девальвации тогда, когда она уже началась – особенно это касается скрытого обесценивания валюты. В России граждане с утра узнают, что доллар, который вчера стоил 6/30/36/56 рублей, сегодня торгуется уже по 26/35/50/63. Тем не менее, даже в таких условиях подготовиться к девальвации можно.
Девальвация и кредиты
Для взятых до ее начала рублевых кредитов девальвация – это хорошо. Если обесценивание валюты происходит в разумных пределах, банки не меняют условия уже выданных займов. По мере роста инфляции, возникающей вслед за девальвацией, растут и доходы населения в рублевом выражении (даже если в абсолютном – падают). Вернуть взятые у банка деньги становится проще. Еще лучше, если в кредит брали товар. Например, купив автомобиль в кредит за 700 000 рублей до девальвации и продав за миллион обесценившихся рублей, вы получаете 300 000 рублей .
А вот взять кредит в период девальвации сложно. Ставки растут быстрее, чем обесценивается валюта, возвращать потом будет невыгодно.
То же самое с валютными кредитами (например, ). Если зарплату вы получаете не в валюте кредита, то при девальвации для уплаты ежемесячного взноса вам придется зарабатывать намного больше рублей, чтобы обменять на прежнее количество долларов или евро. Новый кредит в валюте в России физлицам взять сейчас невозможно, да и бессмысленно.
Своевременные вложения в товары при девальвации всегда дают положительный эффект. Если же речь идет о дорогостоящем товаре – недвижимости – то экономия получается еще ощутимее. Но следует помнить, что рынок недвижимости не коррелирует в полной мере с рынком валюты, он зависит и от других факторов: спроса, искусственной «перегретости» и так далее. Не всегда девальвация сопровождается ростом цен на недвижимость, бывают и обратные случаи. Решать, покупать или продавать квартиру или дом в разгар обесценивания, следует именно исходя из состояния рынка недвижимости, а не валюты.
Девальвация и сбережения
Во время девальвации национальных валют лучше всех чувствуют себя те, кто хранит деньги в долларах или евро: вы прямо чувствуете, как с каждым днем становитесь богаче. А вот рублевым вкладчикам гораздо сложнее. Логичнее всего снять все деньги и вложить их в недвижимость, транспорт или в иностранную валюту. Но беда в том, что цены на товары в процессе девальвации начинают расти (особенно на машины, которые делают преимущественно из импортных комплектующих). А обменный курс банков далеко опережает официальную стоимость зарубежных денег.
Но и это еще полбеды. Самое сложное – угадать, действительно ли вы имеете дело с полновесным кризисом национальной валюты или курс через день-два отыграет назад. Без инсайда в правительственных или финансовых кругах получить точную информацию на сей счет трудно. И купив по завышенной цене недвижимость или авто, может получиться, что завтра вы останетесь с неликвидным имуществом на руках.
Покупать бытовую технику или электронику для сохранения средств смысла нет – эти товары не будут расти в цене вместе с валютой.
Часто задаваемые вопросы
Я предприниматель и привык в каждом кризисе искать возможности для развития. Можно ли заработать на девальвации рубля?
Есть несколько способов получить выгоду от обесценивания национальной валюты:
1 Заключать долгосрочные договоры с фиксированными ценами. Стоимость своих товаров/услуг можно попробовать указать в валюте либо привязать цену к валютному курсу. Сделки по приобретению товаров/услуг, напротив, выгоднее заключать в рублях.
2 Переориентировать свой бизнес на экспортное направление – в периоды девальвации оно особенно выгодно. Также можно попробовать выпускать продукцию, конкурирующую с импортной (последняя при обесценивании рубля существенно дорожает).
3 Если у вас есть опыт или хороший брокер, можно попробовать сыграть на фондовом рынке. При девальвации рубля наилучшие позиции имеют компании-экспортеры: нефтяники, химики, металлурги.
Будет ли продолжаться девальвация рубля в России?
Факторы, вызывающие девальвацию нацвалюты, продолжают действовать в российской экономике. Среди них можно отметить следующие:
- Ограничение доступности иностранного капитала из-за экономических санкций. Ограничение экспорта многих крупных компаний по той же причине;
- Постепенное снижение золотовалютных резервов страны из-за необходимости и поддержки курса рубля;
- Высокий уровень оттока капитала из страны. В офшоры выводят, как вы понимаете, не рубли. Чтобы полученную в РФ рублевую прибыль перевести за рубеж, ее нужно превратить в доллары или евро. Покупка большого количества валюты на бирже приводит к ее удорожанию относительно российских денег. То же самое происходит, когда российские компании приобретают активы за рубежом или оплачивают иностранным контрагентам крупные поставки.
- Волатильность нефтяных котировок (цены на нефть постоянно изменяются, то растут, то падают), неопределенность прогнозов по бюджетным доходам.
- Недоверие к национальной валюте, из-за чего население предпочитает избавляться от рублей и хранить сбережения в валюте. В итоге спрос на доллары и евро растет, а на рубли падает.
- Для системообразующих компаний (в большинстве своем – экспортеров), а также для бюджета выгоден слабый рубль. Первые получают доходы от экспорта в валюте, и при девальвации прежнее количество долларов превращается в значительно большее количество рублей. Это позволяет повысить зарплаты персоналу, провести большее количество ремонтных работ, реализовать больше инвестиционных проектов. Для государства рост рублевой прибыли компаний означает увеличение налоговых поступлений.
- Сохраняется высокая зависимость бюджета от экспорта энергоносителей, структурные изменения в экономике не происходят и всерьез не намечаются. По вышеизложенным причинам экспортерам выгоден слабый рубль, а государству необходима высокая рублевая прибыль экспортеров для выполнения социальных обязательств. Резервы, которые могли бы быть инвестированы в развитие высокотехнологичных отраслей, были почти полностью израсходованы во время серии предыдущих кризисов, и сейчас вряд ли кто-то рискнет относительной экономической стабильностью ради отдаленных по времени результатов.
Заключение
Девальвация – снижение стоимости национальной валюты по сравнению с иностранными – явление всегда вынужденное. Причин обесценивания валюты великое множество, от биржевой паники до необходимости изыскивания средств для инвестиций в развитие собственного производства.
В одних случаях правительство извещает широкую общественность о проведении девальвации, в других – снижает поддержку собственной валюты без лишней огласки под давлением внешних обстоятельств.
Для «экспортных» экономик, подобных российской, девальвация несет не только отрицательные последствия, но и может стимулировать оживление промышленности. Рост стоимости импорта, неизбежный при удешевлении своей валюты, повышает собственной экономики.
В периоды девальвации нет смысла покупать валюту, зато можно попробовать вложиться в недвижимость или драгметаллы. Также это хорошее время для развития бизнеса, связанного с экспортом или импортозамещением.
Оценка статьи:
0 баллов проголосуй >>Большинство из нас экономические вопросы не затрагивают в сильной мере, когда в стране все спокойно, и, главное, в семье на все хватает. Но когда происходят экономические потрясения, мы начинаем проявлять к ним повышенный интерес. Это и понятно, потому что напрямую начинают эти потрясения касаться и нашего благополучия. И мы стараемся понять все эти трудные специфические термины, чтобы быть в курсе того, что происходит. И сейчас мы разберем такое понятие, как девальвация.
Коснется ли девальвация нашего благополучия?
Девальвация
Слово «девальвация» состоит из двух латинских корней. «De» - это понижение. «Valeo» - это стоимость. Отсюда его значение - курс валюты снижен по отношению к твердой валюте других стран.
Теперь попробуем разобраться, что такое девальвация рубля простым языком. Что происходит сегодня с нашим рублем? Он теряет свои позиции к доллару.
Откуда появилось это понятие? В те давние времена, когда господствовал «золотой стандарт». Каждая единица валюты имела свое определенное золотое содержание. И его уменьшение называли девальвацией. Но прошла первая мировая война, за ней вторая, и ситуация изменилась. Практически во всех странах большую часть своего бюджета начали тратить на нужды армии, ее вооружение. Дополнительные расходы вынуждали выпускать дополнительно новые банкноты.
В результате их обеспеченность золотым запасом перестала подтверждаться. И началась девальвация. Золотой стандарт отменили, изменилась и суть этого понятия. Современное объяснение девальвации – это обесценивание местной валюты по отношению к валюте других стран.
Виды девальвации
- Открытая . Это тот вид, когда центральный банк признает данный процесс официально. Население оповещается о том, что собственная валюта снижает свои позиции. Обесцененные деньги изымаются и обмениваются на твердые.
- Скрытая . Меняются внешние условия и происходит бесконтрольная ситуация. Это финансовые перемены, политические, сокращается золотой запас и другие. Здесь деньги не меняются, они в обращении так и остаются.
При девальвации обесценивается национальная валюта
А как каждый вид девальвации влияет на цены? При открытой снижаются цены, при скрытой - поднимаются. Есть ли положительные моменты в этом процессе или только отрицательные? Есть. Когда платежный баланс страны опускается ниже нормального уровня, снижается количество импортного товара, то есть страна становится не в состоянии закупать товар в других государствах.
И она делает ударение на выпуск собственного товара, чтобы обеспечить своего потребителя. Соответственно, приобретение отечественной продукции укрепляет свою же валюту.
Причины девальвации
Вызывают ее макроэкономические факторы. Небольшой пример. В 2005 году Турция объявила о снижении курса своей валюты. А в результате в этом году была самая низкая инфляция.
Используют ее, чтобы решить дефицит торгового баланса. То есть снижают стоимость собственной валюты, чтобы увеличить экспортную выручку. Когда экономика государства ослаблена в результате войн или кризисов, стихийных бедствий или санкций против нее, происходит рыночная девальвация.
На стоимость валюты влияют также скрытым способом. В нашей стране регулятором является Центральный Банк. Он может, например, отказаться поддерживать курс рубля, закупать иностранную валюту для того, что понизилась ее стоимость.
Последствия
Чтобы изменить свое экономическое положение, государство иногда использует девальвацию. В этом случае стимулируются экспортные операции, так как обеспечивается девальвационный доход. В лучшей позиции оказывается отечественный производитель. Снижаются расходы резервных средств. Это положительные моменты.
Но есть и отрицательные. Те предприниматели, которые используют в своем производстве импортное сырье и оборудование, теряют свои доходы за счет увеличения затрат. У населения происходит обесценивание их вкладов. Они снимают свои деньги, значит, у банков уменьшаются активы. Другими словами, девальвация рубля – это снижение покупательской способности жителей страны. Создается кризисная ситуация.
Снижение покупательской способности населения при девальвации
Перспективы
Отсюда, естественно, такой большой интерес у россиян к этому вопросу. Они переживают, ожидать ли девальвации в ближайшее время, и какими будут ее последствия для них самих. Не так просто ответить на эти вопросы. Девальвация будет, мало того, она уже есть. А последствия могут быть самыми разными, потому что процесс иногда протекает стремительно, иногда постепенно. Вспомните 1998 год. Результатом снижения курса нашего рубля стал дефолт, о котором объявило правительство.
Итак, девальвация есть, она прогрессирует. Вопрос в том, сможет ли наше правительство смягчить для своего народа ее последствия. Всем известно, что рубль обесценивается уже долгое время, и многие из нас этого не замечали, потому что цены росли не сильно и не резко. На социальные программы государству хватало средств благодаря хорошим ценам на нефть. Сегодня ситуация изменилась. На экономическое положение нашей страны влияют осложнения, которые происходят в сфере внешней политики. И отсюда же причины девальвации.
Какие факторы влияют на положение российской экономики?
- санкционные действия против России;
- более низкие цены на нефть;
- необходимость расходов из бюджетных средств в связи с присоединением к России Крыма.
Из-за санкционных действий и низкой цены на нефть снизился экспорт нашей продукции, нарушились деловые связи, которые складывались годами. Возник дефицит валюты. Он сможет восполниться с заключением новых договоров, поиском новых рынков. Это требует определенного времени.
Санкции против нашей страны невыгодны не только нам. От них страдают и деловые круги Запада. Мы можем маневрировать вследствие этого, разрабатывать всевозможные варианты. Но для этого опять же, необходимо время. Поэтому девальвация рубля, скорее всего, будет протекать постепенно, экономическая ситуация стабилизируется. Но доходы населения снизятся.
Повлияет ли обесценивание рубля на недвижимость
Девальвация рубля, и что это такое простыми словами, мы постарались разобраться. А как на этот процесс может отреагировать рынок недвижимости? Какие-либо серьезные проблемы не ждут дорогую элитную недвижимость. Ее стоимость исчисляется в валюте, и доходы покупателей такого жилья тоже в валюте.
А рынку бюджетной недвижимости очень сложно в этой ситуации. Со стороны банков к заемщикам будут предъявляться повышенные требования. Они возьмут на себя право менять процентную ставку. Покупательская способность потребителей падает, и на данном рынке планируется застой.
Заключение
Ситуация в нашей стране в настоящее время – тяжелое испытание для всех ее граждан. Можно ли каким-то образом защититься от всех этих перипетий? Как подготовиться к процессу постоянного снижения курса рубля. Придумать готовый рецепт никто не сможет.
Но варианты всегда есть. Не держите все ваши накопления дома. Банк не может предложить высокие депозитные проценты. Но какая-то сумма все же будет добавляться. Разделите свои деньги по разным валютам. Потратьте деньги на покупку недвижимости. Ее можно сдавать в аренду, получая небольшой доход. И потом, не забывайте, недвижимость постоянно дорожает.
Мы надеемся, что вы теперь поняли, что значит девальвация рубля, и что стоит предпринять, чтобы защитить свои кровные.
В системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым .
Также, девальвация — это уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях .
Девальвация - продиктованное экономической политикой снижение реального (термин используется в научно-исследовательских работах ).
Девальвация рассматривается как инструмент по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации .
В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения применяется термин обесценивание (depreciation), а для ситуации роста курса валюты термин подорожание (appreciation). Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями ) изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Курс рубля в России до ноября 2014 года был привязан к «корзине валют », где 55% и 45% находятся в пределах , установленного ЦБ РФ. Позднее отпустил рубль в свободное плавание и произошло обесценивание рубля.
Девальвация и инфляция
г) Через 10 лет российский рубль вновь был девальвирован с целью улучшения платёжного и торгового баланса и стимулирования притока капитала . За 6 месяцев (с начала августа 2008 года по начало февраля 2009 года) рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 28% (с 29,3 до 40,9 рублей за расчётную единицу состоящую на 55% из USD и на 45% из EUR).
Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, скрытая девальвация не ведёт сама по себе к изменению цен.
Причины девальвации
Причинами девальвации национальной валюты могут быть инфляция или дефицит платёжного баланса .
Девальвация вызывается макроэкономическими факторами, но непосредственное снижение курса валюты происходит от решения регулирующих органов в стране. Таким решением может быть:
- официальное снижение валютного курса фиксированного руководством страны,
- отказ от поддержки курса валюты,
- отказ от привязки курса валюты к валютам других стран или валютным корзинам с целью уменьшения дефицита платёжного баланса страны, повышения конкурентоспособности производимых товаров на мировом рынке, стимулирования внутреннего производства.
Последствия девальвации
Следствием девальвации является стимуляция экспорта, поскольку экспортёр при обмене вырученной иностранной валюты на свою обесцененную девальвированную валюту получает девальвационный доход
.
Повышение спроса на отечественные товары внутри страны.
Снижение темпов расходования страны.
Повышение конкурентоспособности национальной экономики. Однако лишь в случае, если девальвация осуществляется в комплексе с ограничительной денежно-кредитной и доходной политикой, а также структурными реформами.
Негативные последствия девальвации
Очевидным минусом жёсткой девальвации является утрата доверия к обесценивающейся валюте.
Девальвация повышает цены на импортные товары и делает их менее конкурентоспособными по сравнению с местными (отечественными) товарами и поэтому ограничивает импорт , то есть происходит импортозамещение . От этого страдает население, а также предприятия, покупающие иностранные сырьё, детали, оборудование, технологии.
Обесцениваются вклады в национальной валюте, подвергшейся девальвации. Происходит ажиотажное снятие с банковских депозитов в девальвируемой валюте. При этом могут повышать ставку процентов по вкладам, чтобы сократить отток .
Девальвация провоцирует рост темпов , так как при удешевлении отечественной продукции производители повышают цены на внутреннем рынке (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), ещё больше обесценивая вклады и сбережения.
Девальвация создаёт для бизнеса, что особенно вредно в условиях кризиса.
Главным минусом проведенной российскими финансовыми властями т. н. «плавной» девальвации стало формирование валютного финансового «пузыря» , что привело к оттоку рублёвой , прекращению кредитования реального сектора, росту стоимости рублевых ресурсов, многомесячному анабиозу экономической активности.
Падает реальная денежных доходов населения в девальвируемой валюте (зарплат, пенсий и денежных пособий), снижается активность покупателей.
См. также
Книги
- Большой экономический словарь. – Под ред. А.Н. Азрилияна. – 6-е издание, – М.: Институт новой экономики, 2004. – 1376 с. – стр. 185.